Jiří Filip Kung interesado ka sa pagpamuhunan, mahimo nimong matagamtam ang among bag-ong interbyu sa Tomáš Vranka, Senior Account Manager sa XTB. Nanghinaut kami nga usa ka maayong pagbasa.
Sa imong hunahuna karon ba ang maayong panahon sa pagpamuhunan?
Oo, ang labing kaayo nga oras sa pagsugod sa pagpamuhunan mao kanunay, o ingon nila. Siyempre, kon ang usa makakita sa unahan, ang usa ka tawo makahimo sa usa ka higayon sa pagsugod sa hingpit. Sa praktis, mahimong mahitabo nga ang usa ka tawo magsugod sa pagpamuhunan ug makasinati sa pagtul-id sa, pananglitan, 20% sulod sa unang pipila ka bulan. Bisan pa, kung atong hunahunaon nga dili nato matagna ang mga lihok sa merkado sa una, ug nga ang mga stock market motubo halos 80-85% sa panahon, nan ang dili pagpamuhunan ug paghulat mahimong binuang gayud. Si Peter Lynch adunay nindot nga kinutlo niini nga panultihon nga ang mga tawo nawad-an og mas daghang salapi nga naghulat alang sa mga pagtul-id o mga dips kay sa panahon sa mga pagtul-id sa ilang kaugalingon. Mao nga, sa akong opinyon, ang hingpit nga oras sa pagsugod mao gyud bisan unsang orasa, ug ang kahimtang karon naghatag kanamo usa ka labi ka maayo nga oportunidad tungod kay ang mga merkado mikunhod mga 20% gikan sa ilang kataas. Mao nga mahimo pa naton nga magtrabaho uban ang kamatuoran nga ang mga merkado nag-uswag sa kadaghanan sa mga kaso, ingnon ta nga 80%, ug ang karon nga posisyon sa pagsugod labi usab nga bentaha tungod kay daghang mga bulan gikan sa nahabilin nga 20%. Kung adunay usa nga ganahan sa mga numero ug estadistika, tingali nasabtan na nila nga kini naghatag kanila usa ka desente nga bentaha sa istatistika sa karon nga posisyon sa pagsugod.
Bisan pa, gusto nako nga tan-awon ang dugay nga istruktura sa merkado gikan sa lainlaing anggulo. Ang stock market sa US adunay katugbang nga kasaysayan nga kapin sa 100 ka tuig. Kung kinahanglan nako nga sumada ang iyang pasundayag sa tulo ka mga numero, kini mahimong 8, 2, ug 90. Ang kasagaran nga tinuig nga pagbalik sa S&P 500 mga 8% matag tuig sa taas nga termino, nga nagpasabut nga ang inisyal nga pagpamuhunan doble matag 10 ka tuig. Uban sa usa ka investment nga kapunawpunawan sa 10 ka tuig, ang kasaysayan nagpakita pag-usab nga ang mamumuhunan adunay usa ka 90% nga kahigayonan nga makaganansya. Mao nga kung atong tan-awon pag-usab kining tanan pinaagi sa mga numero, matag tuig nga paghulat mahimong gasto sa mamumuhunan sa medyo dako nga kantidad sa salapi.
Busa kung adunay nagsugod sa pagpamuhunan, unsa ang labing kasagaran nga mga paagi?
Sa prinsipyo, akong i-summarize ang mga kapilian karon sa tulo ka nag-unang mga variant. Ang unang grupo mao ang mga tawo nga namuhunan pinaagi sa usa ka bangko, nga mao gihapon ang usa ka popular kaayo nga paagi sa pagpamuhunan sa Slovakia ug sa Czech Republic. Bisan pa, ang mga bangko adunay daghang mga pagdili, mga kondisyon, mga panahon sa pahibalo, taas nga bayad, ug labaw pa sa 95% sa mga pondo nga aktibo nga gidumala nga wala’y nahimo sa stock market sa kinatibuk-an. Mao nga kung mamuhunan ka pinaagi sa usa ka bangko, makakuha ka usa ka gamay nga pagbalik sa 95% kaysa kung gilain nimo nga mamuhunan, pananglitan pinaagi sa usa ka ETF.
Ang laing popular nga kapilian mao ang lainlaing mga manedyer sa ETF. Gi-broker ka nila usa ka ETF, nga sa akong opinyon mao ang labing kaayo nga long-term nga sakyanan sa pagpamuhunan alang sa kadaghanan sa mga tawo, apan gibuhat nila kini alang sa taas nga bayad, sama sa 1-1,5% matag tuig sa kantidad sa pamuhunan. Karong panahona, ang usa ka mamumuhunan makapalit sa mga ETF sa iyang kaugalingon nga walay bayad, mao nga alang kanako kini nga tigpataliwala sa porma sa usa ka administrador hingpit nga wala kinahanglana. Ug kana nagdala kanako sa ikatulo nga kapilian, nga mao ang pagpamuhunan pinaagi sa usa ka broker. Kadaghanan sa among mga kliyente nga gustong mamuhunan alang sa taas nga termino naggamit lamang sa mga ETF sa mga mayor nga stock index. Mao nga nagbutang sila og usa ka standing order sa ilang bangko, ug sa dihang ang kwarta mosulod sa ilang investment account, ilang kuhaon ang ilang telepono, ablihan ang plataporma, mopalit og ETF (ang tibuok proseso mokabat ug 15 segundos), ug usab, dili nila kinahanglan nga buhaton ang bisan unsa sulod sa usa ka bulan. Mao nga kung nahibal-an na sa usa ka tawo kung unsa ang iyang gusto ug kung unsa kadugay nga gusto niya kini, ang bisan unsang kapilian gawas niini wala’y kahulugan alang kanako. Niining paagiha, kontrolado nimo ang imong mga pamuhunan, naa kay pinakabag-o nga pagtan-aw niini, ug labaw sa tanan, makadaginot ka ug daghang salapi sa mga bayronon sa lainlaing mga tigpataliwala. Kung atong tan-awon ang kapunawpunawan sa pila ka tuig hangtod napulo ka tuig, ang pagtipig sa mga bayranan mahimong hangtod sa gatusan ka libo nga mga korona.
Ang ubay-ubay sa mga naghunahuna pa bahin sa pagpamuhunan nag-atubang sa makahurot nga panahon sa pagdumala sa ilang mga pamuhunan. Unsa ang kamatuoran?
Siyempre, nagdepende kana kung giunsa kini pagduol sa usa. Sa personal, naa sa akong hunahuna ang batakang dibisyon sa mga tigpamuhunan sa XTB sa duha ka grupo. Ang unang grupo gusto nga mopili ug mopalit og tagsa-tagsa nga mga stock. Kini nagkinahanglag panahon. Sa tinuud naghunahuna ko nga kung gusto gyud sa usa ka tawo nga mahibal-an kung unsa ang iyang gibuhat, nan kini mga gatusan ka oras nga pagtuon, tungod kay ang pag-analisar sa mga indibidwal nga kompanya nag-usik gyud sa oras. Apan sa laing bahin, kinahanglan kong isulti nga kadaghanan sa mga tawo, lakip ako, nga nakasulod sa kini nga studio nalingaw kaayo niini, ug kini usa ka makalingaw nga trabaho.
Apan unya adunay ikaduha nga grupo sa mga tawo nga nangita alang sa labing kaayo nga ratio tali sa oras, potensyal nga pagbalik ug peligro. Ang indeks nga mga ETF labing maayo alang niini nga grupo. Kini ang mga bukag sa mga stock diin kasagaran adunay mga stock sa gatusan ka mga kompanya depende kung unsa sila ka dako. Ang indeks kay nag-regulate sa kaugalingon, mao nga kung ang usa ka kompanya dili maayo, kini mahulog gikan sa indeks, kung ang kompanya maayo ang pagbuhat, ang gibug-aton niini motaas sa indeks, mao nga kini usa ka mekanismo sa pag-regulate sa kaugalingon nga panguna nga gipili. ang mga stock ug ang ilang ratio sa portfolio alang kanimo. Sa personal, akong gikonsiderar ang mga ETF nga mao ang sulundon nga himan alang sa kadaghanan sa mga tawo tungod sa ilang makadaginot nga panahon. Dinhi, usab, nangahas ako sa pag-ingon nga ang pipila ka mga oras igo na alang sa usa ka sukaranan nga oryentasyon, nga halos igo alang sa usa ka tawo nga masabtan kung giunsa ang pagtrabaho sa mga ETF, kung unsa ang sulud niini, unsa nga matang sa apresasyon ang mahimo niyang madahom ug kung giunsa kini pagpalit. .
Bisan kinsa nga gustong makakat-on unsaon pagpamuhunan nga mas aktibo kinahanglan magsugod?
Adunay daghan sa internet karon, apan daghang lain-laing mga influencer ang nag-apelar sa mga batakang instinct sa mga tawo ug nagdani sa dagkong mga pagbalik. Sama sa among gipakita sa ibabaw, ang makasaysayan nga average nga pagbalik hapit sa 8% matag tuig ug kadaghanan sa mga pondo o mga tawo wala gani makab-ot kini nga numero. Mao nga kung adunay usa nga nagtanyag kanimo labi ka daghan, lagmit namakak sila o gipalabi ang ilang kahibalo ug abilidad. Adunay gamay ra kaayo nga mga mamumuhunan sa kalibutan nga labi ka maayo nga labaw sa stock market sa kinatibuk-an sa taas nga termino.
Ang pagpamuhunan kinahanglan nga duolon nga responsable, nga adunay pipila ka oras o dosena nga oras sa pagtuon ug realistiko nga mga gilauman. Mao nga sa teknikal dali ra kaayo ang pagsugod, pagrehistro lang usa ka account sa usa ka broker, pagpadala salapi ug pagpalit mga stock o ETF. Apan ang labi ka hinungdanon ug komplikado mao ang sikolohikal nga bahin sa mga butang - ang determinasyon sa pagsugod, ang determinasyon sa pagtuon, pagpangita sa mga kapanguhaan, ug uban pa.
Tungod niini, kami nangandam alang kanimo kurso sa edukasyon sa mga ETF ug mga stock, diin among gitabonan ang mga sukaranan sulod sa 4 ka oras sa mga video nga i-bounce sa. Sa walo ka halos tunga sa oras nga mga video, atong tan-awon ang tanan gikan sa mga sukaranan, pagtandi sa mga bentaha ug disbentaha sa mga stock ug mga ETF, sa pinansyal nga mga indikasyon, ngadto sa napamatud-an nga mga kapanguhaan nga akong personal nga gigamit.
Nahibal-an ko nga ang mga tawo dili kanunay gusto nga magsugod og bag-ong mga butang kung ilang mahanduraw kung unsa ka daghang trabaho ang nagpaluyo niini. Kung nakigsulti ako sa mga higala ug pamilya bahin niini nga hilisgutan, siyempre moabut kini, ug kung maghimo sila nga argumento nga gusto nila mamuhunan apan labi ka komplikado, gusto nako isulti kanila ang mosunod. Ang pagpamuhunan ug ang kantidad sa salapi nga imong makuha para sa kadaghanan sa mga tawo ang pinakadako nga deal sa ilang kinabuhi o ikaduha lamang sa pagpalit sa ilang kaugalingon nga balay. Bisan pa, sa pipila ka katingad-an nga hinungdan, ang mga tawo dili andam nga mogugol ug pipila ka oras sa pagtuon sa usa ka butang nga magdala kanila hangtod sa daghang milyon nga mga korona sa umaabot; kung ang kapunawpunawan igo na ang gitas-on ug ang puhunan mas taas (pananglitan, CZK 10 matag bulan sulod sa 000 ka tuig), makaabot kita sa mas taas nga milyon nga kournas. Sa laing bahin, pananglitan, sa diha nga ang pagpili sa usa ka sakyanan, nga mao gayud ang usa ka han-ay sa magnitude ubos nga investment, sila walay problema sa paggugol sa napulo ka mga oras sa pagsiksik, pagkuha sa lain-laing mga consultant, ug uban pa Busa, ayaw pagpangita alang sa mga shortcut, ayaw nahadlok nga magsugod ug mangandam alang sa kamatuoran nga hapit na nimo masulbad ang pinakadako nga pagpamuhunan sa imong kinabuhi, ug busa, kinahanglan nimo nga duolon kini nga responsable.
Unsa nga mga risgo ang gipaubos sa mga nagsugod?
Gihulagway ko na ang pipila niini sa ibabaw. Kini nag-una mahitungod sa pagpangita sa usa ka shortcut sa gitinguha nga resulta. Sama sa giingon ni Warren Buffett sa dihang gipangutana siya sa founder sa Amazon nga si Jeff Bezos ngano nga dili lang siya kopyahon sa mga tawo, kung ang iyang estratehiya yano ra, kadaghanan sa mga tawo dili gusto nga madato sa hinay. Dugang pa, mag-amping usab ako nga dili madani sa pipila ka mga "eksperto" sa internet nga nagsaad ug dako nga pagpasalamat, o madala sa mga tawo nga wala’y hunahuna nga namalit sa lainlaing mga stock nga wala’y detalyado nga pagtuki. Ang pagpamuhunan dali ra kaayo sa mga kapilian sa ETF karon, apan kinahanglan nimo nga magsugod sa mga sukaranan ug masabtan.
Aduna bay katapusan nga mga pulong sa tambag alang sa mga tigpamuhunan?
Dili kinahanglan nga mahadlok nga mamuhunan. Dinhi kini "exotic" pa, apan sa mga mauswagon nga ekonomiya kini usa na ka komon nga bahin sa kinabuhi sa kadaghanan sa mga tawo. Gusto namon nga itandi ang among kaugalingon sa Kasadpan, ug usa sa mga hinungdan ngano nga ang mga tawo mas maayo nga adunay usa ka responsable ug aktibo nga pamaagi sa salapi. Dugang pa, hinungdanon nga magsugod sa labing madali ug ayaw kahadlok nga kinahanglan nimo nga isakripisyo ang daghang oras alang niini. Busa, ayaw pagtintal sa panan-awon sa dali nga kita, ang pagpamuhunan dili usa ka sprint, apan usa ka marathon. Adunay mga oportunidad sa merkado, kinahanglan ka nga magtuon nga mapailubon ug maghimo gagmay nga mga lakang nga regular ug dugay.
